A exceção estourava nessa linha ou quando tentava utilizar a variável Ganhador? Nessa linha acho que não deveria dar erro, mas quando fosse utilizar a variável sim, pois você passa um objeto Lance default com Valor 0 e sua condição do WHERE não deve ser satisfeita, retornando uma lista vazia. Em seguida, você ainda utiliza o método .FirstOrDefault()
que retorna o primeiro elemento da lista. Como é uma lista vazia, seu objeto ficará nulo e, ao tentar acessar alguma de suas propriedades, vai causar exceção.
Na sua alteração, você coloca um WHERE antes que continua retornando uma lista vazia, porém utilizando depois o DefaultIfEmpty, sua lista será populada com o default desse método (porque a lista está vazia) e o .FirstOrDefault()
vai retornar esse objeto pra variável Ganhador, onde ela não será mais nula.
Enfim, do jeito que dava erro dava pra fazer um tratamento de nulo antes de usar a variável, ou tirar o FirstOrDefault e validar se a lista está populada antes de pegar algum elemento. Há algumas formas, mas a sua alteração é melhor que já resolve esse problema.