HOISTING

Boa noite!

O erro ocorre porque, ao usar uma expressão de função, o javascript não utiliza o hoisting para ler a função antes de chamá-la. Basicamente, nesse código que você anexou, o javascript vai ler primeiro o console.log e tentar executá-lo e apenas depois vai entender que é uma função. Para consertar esse erro, basta jogar a expressão para cima do console.log, dessa forma:

soma = function (num1, num2) {
  return num1 + num2;
};
console.log(soma(1, 1));

Ou transformá-lo em uma função escrita de outra forma, assim:

console.log(soma(1, 1));

function soma(num1, num2) {
  return num1 + num2;
}

Dessa segunda forma, o javascript irá ler primeiro a função antes do console.log, fazendo com que, na hora que ela for chamada, ela já esteja determinada.

Espero que tenha esclarecido sua dúvida. Estou a disposição!