Solucionado
O professor falou o seguinte: "O parâmetro da função é considerado como se fosse uma variável." Mas no decorrer da aula ele deixa a entender que a função "trabalha" como uma variável mas vai ter um papel de "imprimir" na tela o que desejo que seja aparente. Por fim, acabou confundindo se a função é um parâmetro ou um tipo de variável!!
Sei que no começo, todos esses termos podem acabar nos confundindo, mas não se desespere.
Funções são conjuntos de instruções que têm como objetivo realizar alguma tarefa, e nada mais que isso. Algumas funções podem fazer uso de parâmetros (variáveis que são passadas na assinatura da função) e outras não.
Na aula em questão, a função mostra(), que foi definida pelo professor, recebe como parâmetro uma frase, ficando assim: mostra(frase). Internamente, a função mostra tratará o parâmetro frase como uma variável, e isso acontece porque o conteúdo da frase precisa ser passado adiante, como argumento para a função document.write, que ficará assim: document.write(frase).
Desta maneira, conseguimos usar nossas próprias funções para chamar as funções que já foram definidas pelos criadores das linguagens de programação.
Na função mostra, o ganho que tivemos foi em legibilidade. É muito mais fácil entender o que a função faz graças ao nome que demos a ela, em comparação com o nome da função que tínhamos antes (document.write(frase)).