Oi, Hiago, tudo bem?
A ideia da metodologia BEM é tornar os blocos mais informativos e fáceis de serem lidos e entendidos.
A forma como você fez ficaria difícil de criar uma manutenção e uma leitura do html, caso dentro das li houvessem outro elementos, por exemplo uma a:
<section class="secao">
<ul class="secao_lista">
<li class="secao__lista__item">
<a class="secao__lista__item__link" > </a>
</li>
<li class="secao__lista__item">
<a class="secao__lista__item__link" > </a>
</li>
<li class="secao__lista__item">
<a class="secao__lista__item__link" > </a>
</li>
<ul>
Quando você não adiciona o modificador lista dentro das classes li fica implícito que esse item faz parte de sessão, assim como secao_link faz parte do bloco seção.
Mas no caso de algum item da sua lista de li ter uma determinada aparência ou estado, você pode fazer:
<li class="secao__lista__item">
<a class="secao__lista--ativo" > </a>
</li>
Nesse caos o modificador ativo está sinalizando que essa a receberá um estilo diferente dos demais, um estilo de link ativo.
Se ficou alguma dúvida é só falar!