Erro no prepara_banco

Está acontecendo um erro na linha 52 e eu não estou conseguindo descobrir.

CÓDIGO

import MySQLdb
print('Conectando...')
conn = MySQLdb.connect(user='root', passwd='19052003', host='127.0.0.1', port=3306)

# Descomente se quiser desfazer o banco...
conn.cursor().execute("DROP DATABASE `jogoteca`;")
conn.commit()

criar_tabelas = '''SET NAMES utf8;
    CREATE DATABASE `jogoteca` /*!40100 DEFAULT CHARACTER SET utf8 COLLATE utf8_bin */;
    USE `jogoteca`;
    CREATE TABLE `jogo` (
      `id` int(11) NOT NULL AUTO_INCREMENT,
      `nome` varchar(50) COLLATE utf8_bin NOT NULL,
      `categoria` varchar(40) COLLATE utf8_bin NOT NULL,
      `console` varchar(20) NOT NULL,
      PRIMARY KEY (`id`)
    ) ENGINE=InnoDB DEFAULT CHARSET=utf8 COLLATE=utf8_bin;
    CREATE TABLE `usuario` (
      `id` varchar(8) COLLATE utf8_bin NOT NULL,
      `nome` varchar(20) COLLATE utf8_bin NOT NULL,
      `senha` varchar(8) COLLATE utf8_bin NOT NULL,
      PRIMARY KEY (`id`)
    ) ENGINE=InnoDB DEFAULT CHARSET=utf8 COLLATE=utf8_bin;'''

conn.cursor().execute(criar_tabelas)

# inserindo usuarios
cursor = conn.cursor()
cursor.executemany(
      'INSERT INTO jogoteca.usuario (id, nome, senha) VALUES (%s, %s, %s)',
      [
            ('luan', 'Luan Marques', 'flask'),
            ('nico', 'Nico', '7a1'),
            ('danilo', 'Danilo', 'vegas')
      ])

cursor.execute('select * from jogoteca.usuario')
print(' -------------  Usuários:  -------------')
for user in cursor.fetchall():
    print(user[1])

# inserindo jogos
cursor.executemany(
      'INSERT INTO jogoteca.jogo (nome, categoria, console) VALUES (%s, %s, %s)',
      [
            ('God of War 4', 'Ação', 'PS4'),
            ('NBA 2k18', 'Esporte', 'Xbox One'),
            ('Rayman Legends', 'Indie', 'PS4'),
            ('Super Mario RPG', 'RPG', 'SNES'),
            ('Super Mario Kart', 'Corrida', 'SNES'),
            ('Fire Emblem Echoes', 'Estratégia', '3DS')
      ])

cursor.execute('select * from jogoteca.jogo')
print(' -------------  Jogos:  -------------')
for jogo in cursor.fetchall():
    print(jogo[1])

# commitando senão nada tem efeito
conn.commit()
cursor.close()

ERRO

Traceback (most recent call last):
  File "C:/Users/Pichau/PycharmProjects/jogoteca/prepara_banco.py", line 52, in <module>
    ('Fire Emblem Echoes', 'Estratégia', '3DS'),
  File "C:\Users\Pichau\PycharmProjects\jogoteca\venv\lib\site-packages\MySQLdb\cursors.py", line 237, in executemany
    self._get_db().encoding)
  File "C:\Users\Pichau\PycharmProjects\jogoteca\venv\lib\site-packages\MySQLdb\cursors.py", line 264, in _do_execute_many
    rows += self.execute(sql + postfix)
  File "C:\Users\Pichau\PycharmProjects\jogoteca\venv\lib\site-packages\MySQLdb\cursors.py", line 209, in execute
    res = self._query(query)
  File "C:\Users\Pichau\PycharmProjects\jogoteca\venv\lib\site-packages\MySQLdb\cursors.py", line 315, in _query
    db.query(q)
  File "C:\Users\Pichau\PycharmProjects\jogoteca\venv\lib\site-packages\MySQLdb\connections.py", line 239, in query
    _mysql.connection.query(self, query)
MySQLdb._exceptions.OperationalError: (1366, "Incorrect string value: '\\xE7\\xE3o' for column 'categoria' at row 1")

Process finished with exit code 1