Lembra da aula 2 do professor Flávio? A "palavra script ou melhor, a tag script" pode ser escrita em maiúsculo e minúsculo que não interferirá na execução, mas usualmente utiliza por convenção em letras minúsculas.
O que existe também é a convenção dos códigos de denominações de uma determinada função e, por isso no mundo Javascript entre a tag inicial e final do script é considerado um erro de sintaxe se for somente maiúsculo que você nomeou, neste caso, como o alert e function já referidos pelos nossos colegas. Agora, diferentemente o que acontece com os nomes da função exposta no exemplo, podes descrevê-las como: fazPegadinha, fazpegadinha ou FAZPEGADINHA que são variáveis nomeadas de forma diferente e vão executar. Entretanto, o bom é seguir a dica do professor Flávio da aula 2, adequar na convenção.