Construtor chamando outro construtor da mesma classe. Isso cria 2 objetos?

public SaldoInsuficienteException(double saldo, double valorSaque)
    : this("Tentativa de saque de " + valorSaque + " com saldo de " + saldo)
{
    Saldo = saldo;
    ValorSaque = valorSaque;
}

Gostaria de saber o comportamento em memória desse tipo de construção: É só uma forma de NÃO precisar escrever outro construtor? Isso cria 2 objetos?

Ou, de fato, isso:

public SaldoInsuficienteException(double saldo, double valorSaque)
    : this("Tentativa de saque de " + valorSaque + " com saldo de " + saldo)
{
}

poderia ser substituído (é a mesma coisa que):

public SaldoInsuficienteException(double saldo, double valorSaque, string mensagem)
{

}