Usar o mesmo script só trocando os dados

Poderia sim Giuliano, mas isso é menos usual. Pensa que em algum momento você não fará isso na mão para um milhão de produtos, isso vai ser gerado automaticamente de alguma forma. Então é melhor criar várias linhas em um arquivo do que vários arquivos.

Olá Giuliano, tudo bem? Sim, você pode fazer dessa forma, o instrutor fez separadamente apenas por questão de didática, pra apresentar umas das formas, porém o que geralmente acontece é indicarmos os campos, e no VALUES colocar vários valores da seguinte forma:

INSERT INTO tbproduto (
PRODUTO,  NOME, EMBALAGEM, TAMANHO, SABOR,
PRECO_LISTA) VALUES
('544931', 'Frescor do Verão - 350 ml - Limão', 'PET', '350 ml','Limão',3.20),
('1078680', 'Frescor do Verão - 470 ml - Manga', 'Lata', '470 ml','Manga',5.18);

E podemos ir só acrescentando os valores ficando bem mais simples, e se você observar bem, é dessa forma que são gerados os backups do banco de dados.

Espero ter esclarecido sua dúvida!