Solucionado
Pessoal boa tarde! Atualizei o Android Studio e bugou meu terminal local do AS
Cannot open Local Terminal
Failed to start [powershell.exe] in C:\Users\bla bla bla
Error running process: CreateProcess failed. Code 1260
See IDE log (Help | Show Log in Explorer) for the details.Não consegui resolver por aqui, algum palpite?
Olá Luciano, tudo bem?
Pelo log parece que o erro está acontecendo porque o AS não tem permissões suficientes para executar o powershell, aqui vai algumas possíveis soluções:
1. Permissão de Administrador
Tente executar o AS como administrador para que ele tenha todos os privilégios do seu usuário no windows.
2. Utilizar o CMD
Ao invés de usar o Powershell você pode tentar utilizar o cmd dentro do AS, para isso você deve seguir estes passos:
file -> setting -> Tools -> Terminal
Você vai encontrar uma linha descrita como powershell.exe, basta alterar ela para cmd
Se o erro persistir basta retornar aqui que faremos o possível para ajudar :)