Simulando uma tela de login - Exercício - Não entendi muito bem

Amigos, no exercício abaixo, acabei não conseguindo criar um código. Creio que por problemas de indentação. Aí, vi a resposta do instrutor.

Porém, não entendi muito bem o código. Alguém poderia me explicar, por gentileza?

Grato. :)

Segue o código do instrutor:

<meta charset="UTF-8">


<script>

    // Código crido pelo professor - Pois não consegui - Dava erro no meu

    var loginCadastrado = "alura";
    var senhaCadastrada = "alura321";

    var maximoTentativas = 3;
    var tentativaAtual = 1;

    while(tentativaAtual <= maximoTentativas) {

        var loginInformado = prompt("Informe seu login");
        var senhaInformada = prompt("Informe sua senha");

        if( loginCadastrado == loginInformado && senhaCadastrada == senhaInformada ) {

            alert("Bem-vindo ao sistema, " + loginInformado);

            tentativaAtual = maximoTentativas; // acertou, então faço o gasto de todas as tentativas para sair do loop. Lá embaixo vai incrementar + 1! 

        } else {

            if (tentativaAtual == 3) {
                alert("Número permitido de tentativas ultrapassado!");
            } else {
                alert("Login inválido. Tente novamente.");
            }
        }

       // vai para a próxima tentativa
        tentativaAtual = tentativaAtual +1  
    }

</script>