Segue meu código:
<meta charset="UTF-8">
<canvas width="600" height="400"></canvas>
Escolha uma cor: <input type="color">
<script>
var tela = document.querySelector('canvas');
var paleta = document.querySelector('input');
var pincel = tela.getContext('2d');
pincel.fillStyle = 'lightgray';
pincel.fillRect(0, 0, 600, 400);
var x = 20;
var y = 20;
var raio = 10;
var taxa = 10;
var esquerda = 37;
var cima = 38;
var direita = 39;
var baixo = 40;
function desenhaCirculo(x, y, raio){
pincel.fillStyle = paleta.value;
pincel.beginPath();
pincel.arc(x, y, raio, 0, 2*Math.PI);
pincel.fill();
}
function limpaTela(){
pincel.clearRect(0, 0, 600, 400);
}
function atualizaTela(){
limpaTela();
desenhaCirculo(x, y, raio);
}
setInterval(atualizaTela, 20);
function leDoTeclado(evento){
if(evento.keyCode == cima && y > 20) {
y -= taxa;
} else if (evento.keyCode == baixo && y < 380){
y += taxa;
} else if (evento.keyCode == esquerda && x > 20){
x -= taxa;
} else if (evento.keyCode == direita && x < 580){
x += + taxa;
}
}
document.onkeydown = leDoTeclado;
</script>