Solucionado
O erro de Andre é que por mais que ele tenha usado a condição contador < 10 no while, ele não acrescenta nada no contador durante o loop, então segue resolução:
contador = 0
while contador < 10:
print("Processando dados...")
contador += 1
Olá, Paulo!
Você está absolutamente correto em sua análise. O problema no código do André é que ele criou um loop infinito. Isso acontece porque a condição contador < 10 no while nunca se torna falsa. O valor de contador permanece sempre 0, já que não há uma instrução para incrementá-lo dentro do loop.
Bons estudos!