Quando criamos funções em JS, ela fica em baixo ou em cima de onde é chamada?

Olá, estou com uma dúvida, estou na formação Iniciante em Programação e estou utilizando muitas funções para resolver os exercícios, porém, estou sem saber se o correto é criar as funções em baixo na tag " script" ou logo no começo.

Exemplo 1 : criando as funções na parte superior e chamando na parte superior

<script>
    //criando função na parte de cima da tag script
    function exemplo(){

    }

    //chamando a função em baixo
    exemplo();
</script>

Exemplo 2: Criando a função na parte de inferior e chamando na parte superior.

<script>

    //chamando a função em cima
    exemplo();

    //criando função na parte de baixo da tag script
    function exemplo(){

    }


</script>