Oi, Guilherme, tudo bem?
Não há problemas em instalar o Power BI diretamente em um servidor Windows, desde que seja uma versão suportada pelo sistema operacional. Basta o servidor ter os requisitos mínimos necessários e que todas as configurações de rede e segurança estão em ordem.
O Power BI tem suporte nativo para conexão com bancos de dados Oracle. Mas antes de tentar obter os dados, é necessário que você tenha o Oracle Client instalado na máquina onde o Power BI está rodando. O Oracle Client fornece os drivers necessários para que o Power BI consiga se comunicar com o banco de dados Oracle.
Abaixo deixo o link da documentação que poderá te ajudar nesse processo, ela está em inglês, mas você poderá utilizar a tradução automática do navegador:
Nela há o passo a passo como também o link para fazer o download do Oracle Client.
Espero ter ajudado.
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