Olá, Christian.
Agradeço por compartilhar.
Gostei do uso correto do break junto com o else do for, mostrando que você entendeu bem como o laço encerra a busca assim que o livro é encontrado e como o else so acontece quando nenhuma interrupção ocorre.
Uma dica interessante para o futuro é usar a função any() para verificar condições em listas de forma mais simples.
livros = ["1984", "Dom Casmurro", "O Pequeno Principe"]
busca = input("Digite o livro: ")
if any(livro.lower() == busca.lower() for livro in livros):
print("Livro encontrado")
else:
print("Livro nao encontrado")
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