Problemas ao Criar o Diretório de Projeto

Tive um problema parecido, tanto para criar o projeto quanto para alterar os arquivos da pasta. O que acabou resolvendo foi rodar o terminal como administrador. Funcionou usando tanto o Windows PowerSheell como o terminal do VSCode.

Se nada der certo você também pode tentar, somente em último caso, mudar as configurações de segurança da pasta em que o projeto está sendo criado:

1. Encontre a pasta em que o projeto será criado
2. Clique direito na pasta e acesse "propriedades"
3. Clique na aba "segurança" e depois em "editar"
4. Escolha o usuário do sistema e marque as caixas "permitir" que não estiverem selecionadas
5. Cliquem em "aplicar"

Espero ter ajudado!

Rodar o VScode como Administrador funcionou! Valeu.