Fala Pedro, tudo bem?
Certifique-se de estar utilizando o python no cmd, utilizando o seguinte comando:
python
Após isso, você ja estará utilizando o terminal do python para executar os comandos em python, agora você precisar criar esse arquivo palavras.txt
utilizando o comando:
open("palavras.txt", "w")
Após isso, ja terá criado o seu arquivo, e para voltar para o terminal do windows para executar o comando "dir" novamente utilize o atalho "ctrl + z", agora digite dir
para listar os arquivos no seu diretório, la você verá o seu arquivo palavras.txt
.
Espero ter ajudado, bons estudos :D