Para aqueles que não conseguirem executar o comando dotnet ef database update, provavelmente é por que está tentando executar utilizando o SDK do .NET 6 e o projeto está no .NET 5.
A resolução é bem simples: baixa e instala no site da microsoft, que eles mesmos disponibilizam na mensagem de erro, ou procurando no google por: SDK .NET 5 -> Clica no primeiro link e baixa a versão que é compatível com o seu sistema operacional. Após baixar e instalar o SDK basta rodar o mesmo comando novamente na sua IDE.