Minha resolução

<canvas width="600" height="400"></canvas>

<script>

    var tela = document.querySelector('canvas');
    var pincel = tela.getContext('2d');
    pincel.fillStyle = 'lightgray';
    pincel.fillRect(0, 0, 600, 400);

    var x = 20;
    var y = 20;

    // códigos do teclado

    var esquerda = 37;
    var cima = 38;
    var direita = 39;
    var baixo = 40;

    // taxa de incremento
    var taxa = 10;

    function desenhaCirculo(x, y, raio) {

        pincel.fillStyle = 'blue';
        pincel.beginPath();
        pincel.arc(x, y, raio, 0, 2 * Math.PI);
        pincel.fill();
    }

    function limpaTela() {

        pincel.clearRect(0, 0, 600, 400);
    }

    function atualizaTela() {

        limpaTela();
        desenhaCirculo(x, y, 10);
    }

    setInterval(atualizaTela, 20);

    function leDoTeclado(evento) {

        if (evento.keyCode == esquerda) {
            if (x <= 10) {
                x = 10;
            }else{
                x = x - taxa;
            }

        }

        if (evento.keyCode == direita) {
            if (x >= 590) {
                x = 590;
            }else{
                x = x + taxa;
            }

        }

        if (evento.keyCode == cima) {
            if (y <= 10) {
                y = 10;
            }else{
                y = y - taxa;
            }

        }

        if (evento.keyCode == baixo) {
            if (y >= 390) {
                y = 390;
            }else{
                y = y + taxa;
            }

        }
    }

    document.onkeydown = leDoTeclado;

</script>