Pessoal,
Estou usando o Docker Playground (http://labs.play-with-docker.com) para fazer os exercícios.
Não consegui fazer o Docker Compose funcionar usando as orientações dadas no curso. Parece ser uma incompatibilidade com o Alpine Linux, que é usado no Docker Playground.
Então, para instalar o Docker Compose, tive que usar este outro comando:
pip install 'docker-compose==1.15.0'
Depois disso, já é possível rodar um docker-compose --version
para ter certeza que funcionou.
Fica a dica para quem tentar fazer o mesmo!