Harvey
Quando você pergunta "Onde" é o diretório, a máquina ? Bem ... se for diretório é padrão. Se for a máquina é na máquina cliente, ou seja, a que você está usando. O Data Tools é uma ferramenta client e vai lhe proporcionar artifícios para acessar o seu servidor.
Apelido? Essa eu não entendi.
Ferramentas do SQL Server? Depende do que você vai usar. Se usar o Data Tools para apenas desenhar um database é só o SQL Server. Se for para fazer transferência de dados é só o Integration Services. Se for para BI é o Analisys Services. O Report Services para relatórios.
Os módulos acima estão instalados no servidor, ou melhor, no local onde o SQL Server foi instalado. O data Tools vai criar no Visual Studio (Seja um que você já tenha seja um novo que o Data Tools vai instalar caso você não tenha nenhum na máquina cliente) templates para desenvolver projetos no SQL Server. Estes templates ficarão disponíveis quando você for criar um projeto novo no .NET junto com os já existentes como VB.NET, C#, APS.NET, etc ....
Att.
Victorino Vila