Marcos, beleza?
Como vocês já comentaram, o Java limita-se a herança simples quando falamos de classes, porém a grosso modo podemos dizer que Interface não é uma classe e essa por sua vez permite sim que utilizemos o extend com mais de uma outra interface.
No exemplo da sua pergunta, temos: public interface Connection extends Wrapper, AutoCloseable {
Basicamente Connection está definindo que qualquer classe que a implementa-la, terá também que implementar os métodos declarados em Wrapper e AutoCloseable .
Reforçando: public class Teste implements Connection { -> nesse exemplo, a classe Teste terá que implementar os métodos não apenas de Connection como também os de Wrapper e AutoCloseable.
Sobre ser melhor implements ou extends, poderiamos sim usar public class Teste implements InterfaceA, InterfaceB, InterfaceC {, mas imagine que as interfaces A e B possam ser usadas separadas em outras partes do código, mas dado algum cenário específico, a Interface C depende de métodos da A e B. Para evitarmos reescrita de código ou problemas caso alguém esqueça de implementar A e B toda vez que implementar C, é mais seguro e prático criarmos a C como public interface InterfaceC extends InterfaceA, InterfaceB {, garantindo que todo mundo que implementar C terá que implementar os métodos de A e B também!
No Java uma interface não pode implementar outra interface, apenas estender: Interfaces cannot be instantiated—they can only be implemented by classes or extended by other interfaces. https://docs.oracle.com/javase/tutorial/java/IandI/createinterface.html
Espero não ter deixado mais confuso ainda o tema! haha