Você está vendo a versão anterior da nova experiência da Alura que estamos preparando para você. Em breve, ela ganha uma identidade visual novinha totalmente pensada em potencializar seus estudos!
Depois de fazer alguns testes eu percebi que ao criar um arquivo pelo terminal, ele criou na pasta "OtherProjects" e conseguiu abrir o arquivo pelo open('palavras.txt', 'r') do código que está na pasta "Jogos", se eu tiro o arquivo palavras da pasta Jogos, para a pasta Python Scripts, o código funciona.