Olá pessoal!
Eu executei o código dessa maneira:
def contar_caracteres(palavra):
print("Quantidade de caracteres:" , len(palavra))
palavra = input("Digite uma palavra:")
contar_caracteres(palavra)
Onde:
def é a palavra-chave usada para criar uma função.
contar_caracteres é o nome da função.
(palavra) é um parâmetro, ou seja, uma informação que a função recebe para trabalhar.
len(palavra)
len() é uma função pronta do Python.
Ela conta quantos caracteres existem em uma string.