Solucionado
Boa noite no trecho do código abaixo usamos a built in upper() para trocar para maiúsculo. Minha dúvida é a seguinte: Se ele compara somente se as variáveis chute e letra forem maiúsculas, por que quando elas não satisfazem a condição são escritas do mesmo jeito?
for letra in secret_word:
if ( chute.upper() == letra.upper()):
print("Encontrei a letra {} na posição{}".format(chute,index))
index += 1
Boa noite
A funcao upper esta somente sendo usado para a comparação ele nao esta alterando nenhuma variavel. Nesse caso somente esta somente deixando as eletras no mesmo padrão para poder comparalas. Para que as letras e os chtes sejam exibido maiuscula é nessesário no momento do armazenamento utilize upper(), caso contrario serão sempre como foi difitado ou lido.