Olá, Jean, tudo bem?
O erro que você está enfrentando pode ter diversas causas. A opção "downlevelIteration" no arquivo tsconfig.json, que você mencionou, é utilizada para habilitar a iteração em estruturas de dados de ECMAScript 2015 (ES6) em navegadores mais antigos que não suportam nativamente essas funcionalidades.
No entanto, acredito que o erro que você mencionou possa estar relacionado a outra coisa. Pelo código que você postou, não fica muito claro qual é o problema exato que você está enfrentando. Você poderia fornecer mais informações sobre o erro que está aparecendo?
Outra possibilidade é que o erro esteja relacionado ao plugin "typescript-plugin-css-modules", que você está utilizando no arquivo tsconfig.json. Verifique se ele está instalado corretamente e se a configuração do plugin está correta.
Espero que essas sugestões possam ajudar a resolver o seu problema. Caso ainda enfrente dificuldades, não hesite em perguntar novamente ou fornecer mais informações sobre o erro.
Um abraço e bons estudos.