Olá, Edno!
numero já é um excelente nome para essa variável, pois mostra claramente o que ela está recebendo de fato. Outros nomes comuns para isso seriam num e n.
Então ficaria:
function quadrado(numero)
Se você tiver mais de um número e quiser diferenciá-los, o indicado é usar a notação camelCase, onde você junta duas ou mais palavras. A primeira palavra começa com letra minúscula e as demais (palavras ou letras), com letra maiúscula:
function quadrado(numeroA)
function tal(numeroB)
Ou ainda um nome seguido de número:
function quadrado(numero1)
function quadrado(numero1)
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