Olá, Fernando!
Entendo sua dúvida sobre o uso do comando cd .. no prompt de comando do Windows. Você está correto em afirmar que esse comando leva ao diretório pai do diretório atual, e não ao diretório anterior.
No exemplo que você mencionou, se estivermos no diretório C:\Users\Camila\Desktop e usarmos o comando cd .., seremos levados ao diretório C:\Users\Camila. Ou seja, o comando nos leva ao diretório pai, que é um nível acima do diretório atual.
No Linux, o comando cd - é utilizado para retornar ao último diretório visitado, mas no Windows não há um comando equivalente.
No contexto da atividade que você mencionou, a sequência correta de comandos para acessar o diretório Downloads a partir do diretório Desktop seria:
cd Downloads```
O primeiro comando `cd ..` nos leva ao diretório pai, que é o diretório *C:\Users\Camila*. Em seguida, o comando `cd Downloads` nos leva ao diretório *Downloads*.