Por algum motivo não estava conseguindo arrastar a imagem ao executar o VSC como administrador! Realizei o teste executando o programa sem ser como administrador e consegui arrastar a imagem normalmente... sabem se existe algum impeditivo executando no modo adm?
Não há nenhum impedimento específico para arrastar imagens ao executar o Visual Studio Code como administrador. O comportamento de arrastar e soltar imagens deve funcionar normalmente, independentemente do modo de execução, pode haver alguma outra configuração ou software em seu ambiente que esteja interferindo no comportamento do arrastar e soltar.