Boa noite, Julio! Como vai?
Esse processo de remoção dos espaços de modo a deixar tudo numa só linha é chamado de minificação! É um dos últimos passos feitos antes de colocar o projeto em produção e é utilizado para diminuir o tamanho do arquivo final!
Caso queira se aprofundar mais nesse assunto, recomendo fortemente que vc dê uma olhada nesse curso! Nele, o mestre Flávio Almeida irá tratar sobre essa questão e várias outras referentes à preparação do projeto para colocá-lo em produção.
Pegou a ideia? Qualquer coisa é só falar!
Grande abraço e bons estudos, meu aluno!