Para identar o código, podemos clicar na barra de ferramentas da esquerda, em um ícone com pequenos quadrados, e então digitar: "Prettier vc code". Clique nessa extensão e a instale. Feito isso, selecione seu código a ser formatado, clique junto: ctrl + shift + p (isso abrirá o "pallete command"), e digite "format selection". Com isso, o "Prettier" irá formatar seu código automaticamente.